Finanční páka

V tomto článku si povíme, co je to finanční páka, jak se používá a jaké jsou její výhody a nevýhody.

Finanční páka je ve světě financí způsob investování, při kterém investor využívá k nákupu aktiv nejen vlastní, ale i cizí (vypůjčený) kapitál.

Finanční páka je strategie, při které investor k investici do určitých finančních produktů využívá dluh (půjčí si peníze), čímž zvýší potenciální návratnost investice. Obchodníkovi to umožňuje otevřít pomocí dočasné půjčky obchod o větší velikosti s menší částkou investovaného kapitálu.

Využití finanční páky vyžaduje určitou marži, která je potřebná na otevření obchodu. Marže však není nákladem a bude Vám vrácena po uzavření obchodu.

Finanční páka může být na jedné straně velmi nápomocná, protože potřebujete méně finančních prostředků na dosažení značných zisků. Avšak na druhé straně využití finanční páky může být velmi riskantní, protože můžete jít i do výrazné ztráty. Toto je jeden z důvodů, kvůli kterým je risk a money management jedním z klíčových faktorů při dosažení úspěchu na trhu.

Proto je důležité si u každého obchodu nastavit maximální hranici ztráty (stop loss) a při obchodování dodržovat i další pravidla money managementu.

Řekněme si příklad:

Investor nakupující akcie je v páce 1:2. To znamená, že polovina peněz je jeho vlastních, druhou polovinu půjčuje broker. Pokud se cena akcie propadne o 5%, investor přichází o 10% svých vložených peněz.

Objem vypůjčeného kapitálu bývá několikanásobně větší než vlastní prostředky, poměr se pohybuje od 1:2 až k 1:několika stům. Při obchodování měn bývá nejčastěji 1:100 nebo 1:200. U akcií a komodit je zpravidla nižší např. 1:10.

Cílem této operace je zvýšení ziskovosti vlastního kapitálu.

Proto je důležité i při obchodování na páku dodržovat základní pravidlo money managementu, a to že budete riskovat na jeden obchod maximálně 1-2 % kapitálu.

Na rozdíl od jiných trhů, finanční páka je ve světě Forexu naprosto běžná Brokeři se často „předbíhají“ ve velikosti poskytované páky. Výjimkou nejsou ani čísla 1:1000 nebo 1:2000.